Wealth management. Bankowość dla bogatych / Krzysztof Opolski, Tomasz Potocki, Tomasz Świst

Świat ludzi bogatych zawsze fascynował, niepokoił, przyciągał. Pochodzenie bogactwa, sposób jego użytkowania, ryzyko posiadania stanowiły obiekt zainteresowania rożnych grup zawodowych - artystów, uczonych, polityków czy bankowców. Grupa ludzi o najwyższych dochodach jest także źró­dłem poważnych dochodów bankowości zwanej Wealth Management obsługującej ich aktywa finansowe i pozafinansowe.

Książka dostarcza informacji kim jest ta elitarna grupa społeczna, jak sie rozwija ilościowo i wartościowo, w jaki sposób banki identyfikują ich wzorce za­chowań biznesowych, jaki model obsługi realizują, a także jakie są trendy i przyszłość tego rodzaju usług w Polsce i na świecie.

Warto przeczytać niniejszą publikację, gdyż:

- jest to wiodąca książka na polskim rynku poświęcona koncepcji Wealth Management,
- jest to kompendium wiedzy istotnej dla analityka i doradcy finansowego,
- książka stanowi przewodnik merytoryczny dla opiekuna klienta zamożnego,
- książka ukazuje - z punktu widzenia finansów behawioralnych - meandry podejmowania decyzji finansowych.

Wprowadzenie 9

Rozdział 1
Stan bogactwa na świecie 13
1.1. Sposoby pomiaru bogactwa 13
1.2. Stan bogactwa na świecie 19
1.3. Stan bogactwa w Polsce 24

Rozdział 2
Klient w centrum zainteresowania instytucji Wealth Management
? mit czy prawda 31
2.1. Jak banki postrzegają klienta Wealth Management ? procesy segmentacyjne 32
2.2. Jak klienci postrzegają instytucje Wealth Management ? kryteria wyboru 40

Rozdział 3
Cele i decyzje inwestycyjne klientów Wealth Management 49
3.1. Cele klienta zamożnego 49
3.1.1. Cele ukryte 50
3.1.2. Cele średnioterminowe 51
3.1.3. Cele emerytalne 51
3.2. Apetyt na ryzyko jako czynnik kreacji bogactwa 52

3.3. Homo oeconomicus czy homo satisfaciendus? 53
3.3.1. Racjonalność w ujęciu teorii inwestycji 53
3.3.2. Odstępstwa od racjonalności 55
3.4. Decyzje finansowe najbogatszych w warunkach ograniczonej racjonalności 58
3.4.1. Ograniczenia i ryzyko inwestowania najbogatszych wynikające
z finansów behawioralnych 59
3.4.2. Główne pułapki psychologiczne ? rady dla najbogatszych 62
3.4.2.1. Nadmierna pewność siebie 63
3.4.2.2. Optymizm i pobożne życzenia 64
3.4.2.3. Błędy wynikające z reprezentatywności 65
3.4.2.4. Konserwatyzm 66
3.4.2.5. Efekt myślenia wstecznego 67
3.4.2.6. Efekt zakotwiczenia 67
3.4.2.7. Efekt dostępności 68
3.4.2.8. Mentalne księgowanie 69
3.5. Neuroekonomia ? sposób na poznanie emocji najbogatszych 70
3.5.1. Neuroekonomiczny proces decyzyjny 70
3.5.2. Aktywności mózgu ? analiza i rady dla najbogatszych 72

Rozdział 4
Matematyka na usługach Wealth Management 79
4.1. Rozwój teorii inwestycji 79
4.1.1. Teoria nowoczesnego inwestowania 81
4.1.2. Koncepcja klas Zysk/Ryzyko 87
4.1.3. Optymalizacja portfela w obrębie klasy Zysk/Ryzyko 90
4.1.4. Redukcja ryzyka portfela 93
4.2. Teoria portfelowa a zachowania inwestycyjne 95
4.2.1. Dywersyfikacja niewystarczająca 96
4.5.2. Dywersyfikacja naiwna 96
4.5.3. Nadmierny handel 97

Rozdział 5
Definicja i struktura usług Wealth Management ? determinanty zmian 101
5.1. Definicja i wyzwania stojące przed Wealth Management 102
5.2. Założenia i rodzaje modelu organizacyjnego Wealth Management 107
5.3. Bankowość prywatna a Wealth Management na świecie i w Polsce
? struktura i rozwój 111
Rozdział 6
Systemy i procesy Wealth Management 119
6.1. Struktura organizacyjna instytucji Wealth Management 119
6.1.1. Model organizacyjny Wealth Management ? wyzwaniem i wzorem
dla instytucji finansowych 120
6.1.2. Problemy regulacyjne modelu Wealth Management 122
6.2. Wyzwania operacyjne instytucji Wealth Management 124
6.2.1. Sposoby ograniczania ryzyka operacyjnego w instytucjach
Wealth Management 125
6.2.2. Zarządzanie ryzykiem operacyjnym ? strategia i proces 126
6.3. Outsourcing w zarządzaniu Wealth Management 128
6.4. Przebudowa technologii IT do potrzeb zarządzania Wealth Management 132
6.5. Rozwiązania klasy CRM w instytucjach Wealth Management 135
6.5.1. Strategia CRM w instytucjach Wealth Management 135
6.5.2. Wyzwania i bariery CRM w instytucjach Wealth Management 137
6.5.3. Proces CRM w instytucjach Wealth Management 138
6.6. Kanały dystrybucji produktów i usług Wealth Management 139

Rozdział 7
Kompetencje doradców Wealth Management i zalecenia dotyczące
zarządzania personelem 145
7.1. Wyzwania instytucji w pozyskiwaniu najlepszych doradców
Wealth Management 147
7.2. Rola i struktura organizacyjna doradców Wealth Management 149
7.3. Efektywność pracy doradców Wealth Management 151
7.4. Zakres wiedzy wymagany przez doradców Wealth Management 153
7.5. Wynagradzanie doradców Wealth Management 155

Rozdział 8
Inwestycje alternatywne a proces Wealth Management 159
8.1. Finansowe inwestycje alternatywne 160
8.1.1. Instrumenty pochodne 161
8.1.2. Fundusze hedge 162
8.1.3. Private Equity/Venture Capital 166
8.1.4. Produkty strukturyzowane 169
8.1.5. Inwestycje społecznie odpowiedzialne 174
8.1.6. Inwestycje typu REIT 177
8.2. Niefinansowe inwestycje alternatywne 181
8.2.1. Sztuka 181
8.2.2. Wino 183
8.2.3. Whisky 186
8.2.4. Metale i kamienie szlachetne 187

Rozdział 9
Trendy i przyszły rozwój Wealth Management 197
9.1. Trendy geograficzne w Wealth Management 198
9.2. Trendy biznesowe i obszary transformacji Wealth Management 200

Zakończenie 207

Słownik pojęć 209